Члени CEO Club Дмитро Дубровський (співзасновник Uklon та інвестиційного фонду «Незламні») та Тарас Кириченко (голова Наглядової Ради «Нова Пошта» і співзасновник TOLOKA.VC) у новому епізоді подкасту обговорили філософію грошей, їхню роль у житті людини, а також як зберегти та примножити власні кошти.
Тарас Кириченко поділився своїми знаннями щодо базових елементів інвестиційної стратегії, ризиків, можливостей інвестування в Україні та порадили, як уникнути поширених помилок. Ми зібрали найцікавіші тези з інтерв’ю.
Про перші кроки до створення свого інвестиційного портфеля.
Перші інвестиції варто робити в три ключові речі: в себе (освіта та саморозвиток), у своє оточення (друзі та партнер). Це будує вашу соціальну мережу та зміцнює особисті стосунки, і лише потім — у фінансові активи.
Направду інвестувати треба завжди. Навіть з перших грошей, коли ти починаєш отримувати першу зарплату, треба привчити себе інвестувати 10-15%.
І треба вже одразу розуміти, яка твоя фінансова стратегія, який портфель ти створюєш, тому що немає нічого важливішого в інвестуванні, ніж час.
Капіталізм побудований таким чином, що система наділяє грошима тих, хто хоче їх мати. Ну, тобі може не поталанити, звичайно, тебе може збити машина або там щось іще ринкове може відбутися, але то життя. Але в цілому система, дизайн системи такий, що він дає гроші тим, хто хоче мати.
Про інвестиційну стратегію
Суть інвестиційної стратегії полягає в тому, щоб вкладати вільний капітал – гроші, які не є вашою нерухомістю чи часткою в бізнесі. Ця стратегія повинна бути індивідуальною, залежно від ваших життєвих цілей, віку та обсягу капіталу. Інвестиції повинні дарувати вам спокій, свободу і створювати нові можливості, а не ставати тягарем. Тому, маючи вільні кошти, варто створити диверсифікований портфель з різних активів, що відповідатиме вашій особистій стратегії.
“Інвестиційна стратегія має дуже прикладний характер. Вона має слугувати тобі. Тобто не можна ставити задачу мати максимальну суму грошей, коли я помру. У Біла Гейтса – це навпаки протилежна задача померти без грошей. Або той самий Сорос, який всі гроші свої роздав, якісь чи чотири, чи п’ять млрд собі залишив і все. Тобто треба виходити з того, що ти хочеш від грошей, що ти хочеш від свого життя?” (Тарас Кириченко)
Про структуру інвестиційного портфеля
Перш за все – нерухомість.
Щодо інвестування в нерухомість, багаті люди зазвичай тримають у ній 40-50% свого капіталу. Це забезпечує стабільний, хоч і пасивний, дохід. Нерухомість зазвичай приносить 3-6% річних, тоді як тоді як комерційні проєкти можуть сягати 10-12%, а на рівні девелопменту — 15%. Нерухомість зберігає свою цінність, має тривалий інвестиційний цикл близько 40 років та періодично проходить через цикли підйомів і спадів, яких не варто боятися. Ключовий принцип — диверсифікувати портфель нерухомості за типами, класами та географією.
Після нерухомості важливим елементом портфеля є кеш або його еквіваленти. Залежно від вашої схильності до ризику, варто тримати 10-15% капіталу в готівці або короткострокових державних цінних паперах.
Крім того, інвестиції у венчурні компанії можуть займати до 20% портфеля для молодих інвесторів або 10% для більш обережних. Головне правило — диверсифікувати, маючи у портфелі 10, 20, або навіть 30 різних інвестицій, а не вкладати всі кошти в одну компанію. Не слід також забувати про відкриті ринки акцій, наприклад, американські або європейські.
Таким чином структура інвестиційного портфеля: 10% кеш, 40% нерухомість, 20% – якісь зростаючі компанії й, наприклад, по 15% – це акції й інструменти фіксованої дохідності.
“Коли ви вже заробили гроші, зрозумійте, що в якийсь момент часу грошей може не стати, ну, через якісь події, які знаходяться поза вашим контролем. Задача пасивного інвестування не отримувати насолоду від інвестицій. Тобто це точно
неправильна стратегія – отримувати насолоду. Тому що ти тоді будеш гнатися за насолодою. А треба спокійно робити свою справу, розуміючи, що твоя задача убезпечити родину. Робити портфель, робити нормальну дохідність, яка буде компенсувати шалену інфляцію”. (Тарас Кириченко)
Про Україну і Світ
Розумною стратегією є розподіл інвестицій між Україною та світом. Тарас Кириченко вважає, що оптимально мати 25-50% активів в Україні, оскільки це та територія, яку ви краще знаєте і де можна отримати преміальну дохідність. Однак, тримати 99% активів в межах однієї, хоч і рідної, але невеликої економіки — це нераціонально.
Для українського ринку він рекомендує ОВДП в національній валюті, оскільки впевнений у спроможності Міністерства фінансів виконувати свої зобов’язання. Крім того, він вказує на можливість інвестування в українську нерухомість та корпоративні облігації. Також можна розглядати депозити в іноземній валюті, які, хоч і приносять невеликий дохід, є кращими, ніж нульова дохідність.
Про інвестування в стартапи
Чи варто інвестувати в український miltech?
Зараз Miltech є супертрендом у світі інвестування, оскільки рівень конфліктів у світі зростає. Однак, більшість українських компаній у цій галузі поки що не готові працювати з інвесторами. Вони вважають, що інвестиції повинні надходити лише тому, що це Miltech. Проте, вже з’являються відповідальні компанії, що будують бізнес, в який можна вкладати. Це розумний макротренд, і європейські та американські прогнози щодо інвестицій у Miltech це підтверджують.
“Наша країна ділиться на дві частини. Це фронт і тил. Ті, хто не на фронті, мають допомагати країні з тилу. Тому, якщо ти можеш інвестувати в Мілтек і цей Мілтек принесе додаткову можливість на полі бою, це вже чудово.” (Тарас Кириченко)
Три помилки при інвестуванні в стартапи
Інвестування в занадто ранні стартапи, що вимагає тривалого очікування (10-15 років) і має вищий ризик
Інвестування в те, що «само приходить», замість активного пошуку якісних можливостей, які часто вимагають більших чеків (наприклад, $1-3 млн), що можна вирішити лише об’єднавшись з іншими інвесторами.
Юридично неправильне оформлення угод.
Щоб не робити цих помилок потрібно дотримуватись чіткої стратегії виходу за 3-5 років та забезпечуючи правильне юридичне оформлення для всіх інвесторів.
Про стратегію, диверсифікацію і спокій
“Для багатьох українців це класна можливість вчитися приймати рішення, формувати свою інвестиційну стратегію. Єдине, яких би це інвестицій не стосувалося і в тому числі венчурних інвестицій в компанії, які швидко зростають, робіть диверсифікацію. Не робіть одну-дві інвестиції. Краще меншими сумами в кожну, але робіть там 20 інвестицій, аніж там 100 000 в одну компанію і ходити в церкву та молитися. Це не дуже розумно. А от 20 по 10 – це дуже розумно.
І якщо в тебе є стратегія, от повірте, воно спрацює набагато краще. Інвестиції не мають позбавляти тебе сну. Ключова річ – не можна, щоби колапс якогось класу активів або якоїсь категорії твоїх інвестицій вибив тебе з колії життя. Ну, якщо ти втратиш 10-20% своїх грошей, ти не помреш. А якщо ти від втрати 1000 доларів не можеш заснути, то краще не інвестувати. Інвестувати менші суми або в менш ризикові активи. Зменшуй ризики. Спи спокійно.” (Тарас Кириченко).
За матеріалами YouTube СEO Club Podcast
